3月30日，岳陽(yáng)林紙收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)岳陽(yáng)林紙股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3.55億股。此次募集資金總額不超過(guò)22.94億元,其中9.34億元用于收購(gòu)凱勝園林100%股權(quán),其余用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。公司收購(gòu)凱勝園林后,將成為國(guó)內(nèi)首個(gè)央企背景的園林公司,形成“造紙+園林”雙主業(yè)格局。

公司此次增發(fā)擬以 6.46 元發(fā)行不超過(guò) 3.55 億股，募資不超過(guò) 22.9 億元。其中 9.34 億元用于收購(gòu)凱勝園林， 13 億元還貸。此次收購(gòu)凱勝園林是公司著力發(fā)展生態(tài)景觀大產(chǎn)業(yè)的重要舉措之一， 未來(lái)轉(zhuǎn)型發(fā)展方向是成為城市生態(tài)環(huán)境投資運(yùn)營(yíng)綜合服務(wù)商。 我們認(rèn)為生態(tài)市場(chǎng)空間廣闊，公司業(yè)績(jī)有望迎來(lái)快速成長(zhǎng)。目前公司帶息負(fù)債接近 70 億元， 15 年之前財(cái)務(wù)費(fèi)用率年均 7.5%以上，嚴(yán)重制約公司業(yè)務(wù)拓展及業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，此次增發(fā)還貸及補(bǔ)流將大幅增強(qiáng)公司的資金實(shí)力，降低相關(guān)財(cái)務(wù)費(fèi)率和負(fù)債率。

公司此次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象共7名，分別為中國(guó)紙業(yè)、山東國(guó)投、湖北新海天、琛遠(yuǎn)財(cái)務(wù)、國(guó)聯(lián)證券、岳陽(yáng)林紙員工持股計(jì)劃1期資管計(jì)劃、劉建國(guó)，鎖定期三年。其中，公司直接控制人中國(guó)紙業(yè)認(rèn)購(gòu)數(shù)量不低于2億股，公司員工持股計(jì)劃認(rèn)購(gòu)數(shù)量不超過(guò)610萬(wàn)股。

背靠誠(chéng)通集團(tuán)，首批國(guó)改試點(diǎn)/員工持股強(qiáng)化內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力。
公司實(shí)際控制人誠(chéng)通集團(tuán)已被確定為央企國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)企業(yè)，近年來(lái)國(guó)資國(guó)企改革進(jìn)程加速推進(jìn)，首期 1000 億元誠(chéng)通基金已積極參與中國(guó)中冶等上市央企的重組運(yùn)作和再融資，我們預(yù)計(jì)此次增發(fā)完成后實(shí)控人也將加大對(duì)公司轉(zhuǎn)型生態(tài)產(chǎn)業(yè)的支持力度。公司此次增發(fā)包括員工持股計(jì)劃認(rèn)購(gòu) 610 萬(wàn)股，員工與公司利益綁定統(tǒng)一，將進(jìn)一步激發(fā)內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力。